心理賬戶不可怕：讀懂行為經濟學，巧用心理賬戶聰明理財

什麼是心理賬戶？

談及非正統經濟學，「心理賬戶」無疑是最時髦的詞彙之一。這個誕生於1980年的行為經濟學概念，至今仍散發著旺盛的生命力——無論是炒股票、掙工資還是中彩票，總有人搬出心理賬戶來解釋一番。

不過，在這些解釋中，心理賬戶的名聲並不算好：人們生活中的非理性消費，幾乎都被歸咎於它。那麼，心理賬戶真的那麼可怕嗎？

心理賬戶打的什麼算盤

「心理賬戶」翻譯成老百姓的語言，其實就是人們心中的「小九九」。行為經濟學家發現，當人們的「小九九」算計到錢上時，並不像傳統經濟學設想的那般理性。1980年，美國經濟學家理查德·薩勒（Richard Thaler）為這種現象起了一個專業名詞——心理賬戶。

賬戶的概念想必大家都不陌生。凡是手上有點閒錢的人，往往會開設多個銀行賬戶：有的負責發工資，有的負責還貸款，有的專門刷卡消費……

人們心中的「小九九」同樣在建立賬戶，只不過這些賬戶存在於心理層面。例如，人們會建立「辛苦錢」賬戶，也會建立「來得容易」賬戶。

「辛苦錢」賬戶中的一百元與「來得容易」賬戶中的一百元，哪個更值錢？按照傳統經濟學理論，這似乎不成問題——都是一百元，何來高低之分？但薩勒的研究成果表明，人們遠沒有如此理性：一百元「辛苦錢」，在人們心中要比一百元「意外之財」值錢許多。

正所謂「來得容易去得快」，天上掉下來的餡餅，誰會把它當成一回事呢？現實中的資金一旦被貼上心理標籤，便呈現出不同的價值。

你不信？不妨思考一下：支付小區物業費時，你更願意動用一萬元工資收入，還是一萬元彩票獎金？答案不言自明。

越賠越多的心理賬戶陷阱

有了賬戶的分別，就給浪費留下了機會。例如那些一拿到年終獎就去「血拼」的年輕人，正是掉入了心理賬戶的陷阱。不過這還只是小事，心理賬戶更能讓人在金融市場上失去理性的判斷，導致更大的虧損。

我們來玩一次虛擬炒股的遊戲：比賽第一天，以每股10元的成本，各買入十萬元的股票A和股票B，靜待股票升值。時間過去三天，A的股價如你所願連續上漲，手中市值已超過十三萬；然而不幸的是，B卻連續下跌，縮水成了七萬元。此時遊戲規則突然改變：每位參與者只能保留一只股票，其餘必須清盤。如果A與B兩家公司的財務指標、經營水平完全一致，你應該選擇保留哪只股票？

如果你足夠理性，保留B或許是個好主意——畢竟在大跌之後，B的市盈率更低，安全邊際更高。然而在實際中，恐怕更多人會選擇保留A，因為在人們的心理賬戶中，A被放到了「能賺錢」的那一邊。

虛擬炒股如此，實際投資也跳不出這個怪圈。人們總是傾向於逃避損失、強調盈利，久而久之，便形成了錯誤的定價方式，越賠越多。

學會心理賬戶理財法

既然明白了心理賬戶的威力，它便沒有那麼可怕了。反之，如果我們學會「心理賬戶理財法」，正可以反其道而行之，讓心理賬戶為我們牟利。

心理賬戶的研究者薩勒曾表示，人們會根據資金來源和支出劃分成不同的賬戶類別。我們不妨主動開設幾個心理賬戶分別記賬：
1. 生活必需賬戶：應對日常開銷；
2. 家庭建設賬戶：用於置業、教育等長期規劃；
3. 娛樂休閒賬休閒賬戶：滿足消遣與享受的需求；
4. 儲蓄積累賬戶：為未來儲備財富。

每得到一筆資金，就按照固定的比例存入這四個賬戶。即便是「天上掉下的餡餅」，也不能一股腦兒地扔進娛樂休閒賬戶，而是先問自己一句：「如果這是辛苦錢，我會怎麼做？」再把「餡餅」切一切，分別入戶。

有了賬戶，就要時常查詢、進行預算：我們是否把每一筆資金都進行了合理的劃分？這樣的反思正符合薩勒的心理賬戶理論——人們會周期性地評估和權衡心理賬戶的劃分。

寫到這裡，也許有人會問：既然了解了心理賬戶的真相，為何不乾脆直接註銷「餡餅賬戶」？面對這樣的問題，筆者的答案只有一個：如果你能做到，這倒不失為省錢的最好辦法。但它只有一個困難，那就是——你能做到嗎？